New York Foundation: Advies voor beleggers die zich richten op maatschappelijke doelen (CCA Impact Story)
- 2 augustus 2023
- Leestijd: 7 minuten
Bijgewerkt: 5 november 2025
Lees hier ons CCA-succesverhaal
De New York Foundation (NYF) Rickke Mananzala, uitvoerend directeur, en George Suttles, penningmeester van de raad van bestuur, gingen in gesprek met Kim Kastorff, directeur van Kimpacto (en namens Community Capital Advisors), om te bespreken hoe de stichting haar investeringen afstemt op haar missie en waarden – en de partnerschappen die zij daarvoor heeft aangegaan, waaronder het inhuren van een investeringsadviseur die eigendom is van en opgericht is door Afro-Amerikanen.
NYF is een particuliere stichting met een geschiedenis die teruggaat tot 1909. Momenteel ondersteunt de stichting grassroots-initiatieven en het opbouwen van bewegingen voor raciale, economische, gendergelijkheid en klimaatrechtvaardigheid in New York City. De stichting beschikt over een gemiddeld vermogen van 60 miljoen dollar en heeft vorig jaar bijna 4 miljoen dollar aan subsidies uitgekeerd.
Hieronder volgt deel twee van het interview, waarin we bespreken hoe NYF beleggen vanuit het perspectief van sociale rechtvaardigheid benadert en wat er te leren valt voor beleggers die hun beleggingen afstemmen op hun missie.
Bekijk deel één van het interview: “New York Foundation: Investeren in rassengelijkheid” of bekijk de video van het volledige interview.
Beleggen vanuit het perspectief van sociale rechtvaardigheid
CCA – Nu u deze nieuwe adviseur heeft, hoe zou u uw nieuwe aanpak op het gebied van diversiteit binnen uw beleggingscommissie (IC) en bij de fondsen in het algemeen omschrijven? En hoe past deze focus op diversiteit in het grotere geheel, zowel op dit moment als in de toekomst?
Rickke: We zien diversiteit niet als een eindpunt. Ons doel is uiteindelijk raciale gelijkheid, en om dat te bereiken hebben we een inclusief proces nodig waarbij we meer diverse stemmen betrekken bij de beslissingen die we nemen, bij het vormgeven van onze waarden, en bij zowel onze investeringen als onze subsidiewerkzaamheden. Zoals George al zei, zijn we heel bewust bezig met wie we bij de gesprekken betrekken, de vertegenwoordiging die we hebben in onze Investeringscommissie, met name wat betreft ras en gender vanuit gemeenschappen en individuen die historisch gezien vaak van deze kansen zijn uitgesloten. Ik denk dat we daarom op zo'n goede plek zijn beland met een sterke investeringscommissie die aansluit bij onze waarden, investeringsdeskundigheid heeft en begrijpt wat missiegericht beleggen inhoudt. Het is ook de reden waarom we "snelle vooruitgang" konden boeken bij deze verschuiving van traditioneel beleggen naar missiegericht beleggen. Dat hebben we grotendeels te danken aan George en zijn leiderschap van de leden van de investeringscommissie, en aan het proces dat via de offerteaanvraag bij CCA voor afstemming heeft gezorgd.
Het is belangrijk om op te merken dat het bijsturen van onze investeringen, waarden en werkwijze deel uitmaakt van een groter project waarmee de New York Foundation zich al een paar jaar bezighoudt. Deze koerswijziging is geen op zichzelf staand project, maar maakt deel uit van wat wij ons bredere werk op het gebied van intersectioneel raciaal gelijkheid noemen, waarbij iedereen – medewerkers en bestuursleden – en elke afdeling – bedrijfsvoering, subsidieverstrekking, subsidiebeheer, enzovoort – binnen de stichting betrokken is. Iedereen kent zijn of haar rol, functie en leiderschapspositie bij het bevorderen van dit werk op het gebied van raciale gelijkheid.
Net zoals we bij onze subsidieverstrekking explicieter zijn geworden in onze steun aan organisaties onder leiding van zwarte mensen, transgenders en start-ups, heeft de investeringscommissie zich ten doel gesteld om leidinggevenden en een investeringspartner te vinden die ons kunnen helpen onze activa af te stemmen op onze missie, waarden, en onze toezeggingen op het gebied van raciale gelijkheid. En dat geldt ook voor onze andere commissies. Op dit moment hebben we het over de investeringscommissie en onze investeringen, maar iedereen bij de stichting is druk bezig en stelt vragen, zodat raciale gelijkheid niet iets is wat we doen, maar de manier waarop we alles doen.
George: Dat is het, amen. Als ik mijn kerkwaaier bij me had, zou ik mezelf ermee koelte toewuiven, want Rickke heeft zeker een boodschap gebracht.
CCA – Welke beleggingsthema’s of belangrijke initiatieven spreken u de komende tijd het meest aan?
George: We hebben al enkele voor de hand liggende mogelijkheden onderzocht, zoals ESG en andere filters om geen schade aan te richten, maar we willen verder gaan dan dat. We willen proactieve beleggingsoplossingen onderzoeken op het gebied van raciale, economische, gender- en klimaatrechtvaardigheid in New York City en daarbuiten, waarbij we al onze middelen inzetten. We beschikken over de middelen om strategisch in te zetten, dus we willen dat indien mogelijk doen in alle activaklassen.
Zoals Rickke altijd zegt, gaan we dit dan met bescheidenheid te werk, in het besef dat er kaders zijn die ons daarbij kunnen helpen – zoals het 'Just Transition Investment Framework' van Justice Funders en het “Social Movement Investing Framework” van het Center for Economic Democracy.” We hopen dat baanbrekende werk op dit gebied ooit zelf te kunnen doen, maar op dit moment volgen we gewoon het geweldige werk dat al is verricht en sluiten we daarop aan. We willen dat geweldige werk ook zelf gaan doen. We zijn ook bezig met het herzien van onze Investment Policy Statement (IPS), omdat we beseffen dat dit het belangrijkste beleidsdocument is dat veel van dit werk gaat vastleggen, vooral vanuit proces- en methodologisch oogpunt. We willen dat iemand ons IPS ter hand neemt en zegt: ‘Wauw, dit is waar de New York Foundation voor staat vanuit het oogpunt van beleggingsbeheer.’ Ik ben enthousiast over het beleidswerk, het benutten van het IPS, en ik ben ook enthousiast om proactief een belegger te zijn die zich inzet voor raciale, economische, gender- en klimaatrechtvaardigheid, en na te denken over die kansen in verschillende activaklassen.
Rickke: Net zoals we proberen transparanter te zijn over waar ons subsidiegeld naartoe gaat, zouden we dat ook moeten doen op het gebied van investeringen. Als we toezeggingen doen voor subsidies ter ondersteuning van door zwarte mensen geleide, door transgenders geleide en start-upgroepen, moeten we laten zien hoe we het doen, wat we zullen doen in ons jaaroverzicht van 2022. George had een geweldig idee om een soortgelijk transparantierapport op te stellen voor onze interne en externe belanghebbenden, over onze verschuivingen en ons proces.
Wat mij het meest enthousiast maakt, is het punt dat George aanhaalde: het luisteren naar de visies van organisatoren, bewegingen en gemeenschappen op dit gebied. Dit zijn de zaken waar de meeste mensen in de stichtingswereld volgens mij nog niet aan durven te komen, omdat het nieuw is, omdat het de status quo op de proef stelt, en omdat het de logica van investeren – van extractieve naar regeneratieve economieën – ter discussie stelt. Uiteindelijk zijn het de zaken rond macht waar we het meest in geïnteresseerd zijn, gezien de rol die we hopen te spelen bij het verschuiven van macht van filantropie naar de basis. De manier waarop we nadenken over onze investeringen in lijn met basisbewegingen is een spannend en uitdagend startpunt – zoals het hoort. Maar een uitdaging betekent niet dat het niet de moeite waard is om te proberen; het betekent juist het tegenovergestelde.
George: Terugkomend op een eerder punt: we hoeven niet langer op het voordeel van de twijfel te vertrouwen. Dus als mensen het over de New York Foundation hebben, hopen we dat ze ons zien als een organisatie die moeilijke dingen wil proberen – niet alleen met onze subsidieverstrekking en bedrijfsvoering, maar ook met onze investeringen. Uiteindelijk willen we, als beheerders van deze middelen en ter ondersteuning van onze begunstigden, dat alles wat we doen zinvol is voor de mensen waar we het meest om geven. Dat betekent gemeenschappen die van oudsher zijn uitgesloten, en individuen van wie de zeggenschap is afgenomen, en we proberen hen gewoon te helpen onze kracht te activeren. Vanuit een zeer emotioneel standpunt zal het heel goed voelen om niet meer op het voordeel van de twijfel te hoeven vertrouwen, maar te zeggen: ja, de investeringen zijn precies waar je ze van de New York Foundation zou verwachten.
Leren voor beleggers die hun beleggingen afstemmen op hun missie
CCA – Alles wat je zegt klinkt zo logisch en het is me nu helemaal duidelijk, maar ik weet zeker dat het, als je erop terugkijkt, niet altijd even eenvoudig is geweest. Zou je daarom een of twee van de grootste uitdagingen kunnen noemen waarmee je te maken hebt gehad? En tot slot: welk advies zou je willen geven aan andere stichtingen die hun investeringscommissie of hun strategie voor impactinvesteringen willen aanpassen?
Rickke: Ik waardeer deze vraag, omdat het weer een kans is om iedereen eraan te herinneren dat we niet alle antwoorden hadden. Maar ik zou drie adviezen willen geven:
Ten eerste: doe het niet alleen. Daarom hebben we ervoor gekozen om samen te werken met CCA. We hadden hun hulp, hun ervaring met het faciliteren van processen en hun netwerk hard nodig. Daarnaast hebben we ook veel steun gehaald uit onze collega’s – onder andere General Services en Jessie Smith Noyes – die al verder op dit traject waren. Door op collega’s te vertrouwen en samen met hen aan dit werk te werken, kunnen we het werk met bescheidenheid tegemoet treden – zowel als organisaties als individuen – en leiding geven vanuit vragen en nieuwsgierigheid.
Ten tweede: ga er niet zomaar vanuit dat iedereen er volledig achter staat en op één lijn zit om dat gesprek überhaupt te kunnen beginnen. Gebruik het proces juist om tot overeenstemming te komen, zoals wij hebben gedaan. Dat heeft echt heel goed gewerkt.
Ten derde: daag de gevestigde orde uit. Dingen hoeven er niet meer uit te zien zoals vroeger. Sterker nog, als je je met dit werk bezighoudt, betekent dat dat je op zoek bent naar iets nieuws en anders en dat je je stichting een nieuwe richting op wilt sturen. Het ter discussie stellen van de gangbare denkwijzen is dus iets wat voor ons echt heel belangrijk is geweest.
CCA – Bedankt Rickke voor dit geweldige advies: (1) Doe dit werk niet in je eentje, (2) Gebruik het proces om draagvlak te creëren, en (3) Daag de status quo uit. Nog laatste opmerkingen?
Rickke: Ja, dank aan Bert, Marc en CCA voor hun steun en leiderschap. Het heeft ons ongeveer een jaar gekost om dit voor elkaar te krijgen en zij waren daar echt onmisbaar voor, dus dat deel van het proces is afgerond.
Nu, het spannende werk met Bivium-Westfuller begint. We zijn zo blij dat we ermee aan de slag kunnen gaan en met hen kunnen experimenteren, en dingen kunnen veranderen en opschudden.
Dit interview is ter wille van de lengte en de duidelijkheid bewerkt door Maggie Colgan, communicatiemanager (New York Foundation), en Candice Wynter (CW Consulting).
23 februari 2023
VIDEOHOOGTEPUNTEN
00:00 - Inleiding
03:38 - Overzicht van NYF
09:00 - Het voordeel van de twijfel benutten en leren van gevestigde fundamenten
13:00 - Mythen ontkrachten om intern tot een gezamenlijk begrip te komen
16:00 - Samenwerking met Community Capital Advisors
18:00 - De unieke sterke punten van de huidige beleggingscommissie
19:40 - Investeringspartnerschap met Vivian West Fuller
20:52 - Nieuwe aanpak van diversiteit, de beleggingscommissie en fondsen
22:46 - Breder intersectioneel werk op het gebied van raciale gelijkheid implementeren
25:00 - Beleggingsthema's en belangrijke initiatieven voor de toekomst
31:00 - De grootste uitdagingen waarmee NYF te maken kreeg en advies voor andere stichtingen die hun strategie voor impactinvesteringen aanpassen
BRONNEN
Financiers van justitie “Investeringskader voor een rechtvaardige transitie”
Het Centrum voor Economische Democratie’s “Kader voor investeren in sociale bewegingen”
BLIJF OP DE HOOGTE VAN CCA
Volg ons op Twitter @CommCapitalSF of op LinkedIn als Community Capital Advisors
Opmerkingen