Cryptovaluta-donaties accepteren en waarderen: Tips voor gemeenschapsstichtingen

Als reactie op de gestage, zij het schommelende, stijging van de waarde van cryptovaluta’s zoeken gemeenschapsstichtingen steeds vaker naar oplossingen voor toekomstige donaties van cryptovaluta’s („crypto”) en stellen zij vragen over de boekhoudkundige gevolgen daarvan. Dit artikel geeft een overzicht van belangrijke aandachtspunten bij het accepteren en waarderen van donaties in cryptovaluta’s en bij de samenwerking met externe dienstverleners voor het ontvangen, aanhouden en te gelde maken van deze activa.

Mogelijkheden voor het verwerken van cryptodonaties

Er zijn verschillende manieren om cryptodonaties te ontvangen en te verwerken. Hoewel u de mogelijkheid hebt om cryptovaluta te ontvangen en te bewaren in een ‘wallet’ waarover u zelf de controle hebt, geven de meeste stichtingen er de voorkeur aan om gebruik te maken van de diensten van een externe ‘exchange’ of een betalingsverwerker om namens hen cryptovaluta te ontvangen, te bewaren en te verkopen. Deze dienstverleners bieden technische expertise, gebruiksgemak en meer veiligheid dan de meeste stichtingen zelf kunnen bieden.

De drie belangrijkste benaderingen zijn: het hele proces uitbesteden aan een externe betalingsverwerker, het proces intern beheren via een account bij een cryptobeurs, of de donateur doorverwijzen naar een beheerder van een donor advised fund die cryptovaluta accepteert en de opbrengst vervolgens aan de gemeenschapsstichting schenken.

1. Besteed het uit aan een externe donatieverwerker. Deze aanpak is zeer geschikt voor gemeenschapsstichtingen die niet over voldoende personeel beschikken om het proces intern te beheren, die kleinere donaties verwachten, of die simpelweg voorbereid willen zijn op een gift zonder de tijd en moeite te hoeven investeren die nodig is om intern een proces op te zetten en te onderhouden.

BitPay, een verwerker van cryptovaluta-betalingen, of Engiven en The Giving Block, twee oplossingen voor donaties in cryptovaluta die speciaal voor goede doelen zijn ontworpen, zijn goede opties in deze categorie. Deze bedrijven maken het proces heel eenvoudig met een kopieer-en-plak-donatieknop voor uw website, automatische omzetting van de gedoneerde cryptovaluta naar Amerikaanse dollars, overboeking van de opbrengst naar uw bankrekening en een donatiebewijs dat per e-mail naar de donateur wordt gestuurd. Houd er rekening mee dat donateurs een persoonlijk BitPay-account moeten aanmaken om meer dan $ 3.000 over te maken. De kosten variëren van 1% tot 5%, afhankelijk van de aanbieder en de omvang van de transactie, waardoor deze optie minder aantrekkelijk is voor grotere donaties.

2. Intern beheren. Deze aanpak is geschikt voor gemeenschapsstichtingen met een gevestigd donateursbestand, een groot potentieel voor aanzienlijke cryptogiften en de personele capaciteit en expertise om het proces intern te beheren. Voor deze optie moet een account worden geopend bij een cryptobeurs zoals Coinbase, Kraken, Gemini of Bitstamp. Een cryptobeurs is een bedrijf dat cryptotransacties faciliteert door klanten in staat te stellen crypto-activa te kopen, verkopen en over te dragen, net als een effectenmakelaar, maar dan alleen voor crypto. De kosten variëren afhankelijk van het type en de omvang van de transactie.

Het voordeel van het zelf beheren van het proces via een beurs is dat de handelskosten lager zijn, er een breder scala aan cryptovaluta’s wordt geaccepteerd en – afhankelijk van het servicemodel van de beurs – je een partner hebt die je helpt je weg te vinden in deze wereld. Beurzen zijn echter in de eerste plaats bedoeld voor particulieren en institutionele beleggers. Ze zijn voor medewerkers niet altijd even toegankelijk en vereisen een zorgvuldige toepassing van interne controleprocedures. Grotere institutionele beleggers zullen gebruikmaken van de meer geavanceerde handels- en bewaarservices die worden aangeboden door Coinbase, Gemini, NYDIG en tal van andere aanbieders in deze sector.

3. Raadpleeg de sponsor van het donor advised fund. Als de voorgaande benaderingen te complex, riskant of tijdrovend worden geacht, is een derde optie om donateurs door te verwijzen naar een commerciële sponsor van een donor advised fund (DAF) die crypto accepteert. De DAF-sponsor zal het activum liquideren en de donateur kan de opbrengst teruggeven aan zijn of haar DAF bij uw stichting. Deze aanpak werkt het beste wanneer de donateur al een DAF heeft bij een van deze entiteiten. Fidelity Charitable, Schwab Charitable, The Dechomai Foundation, Impact Assets en enkele van de grotere gemeenschapsstichtingen zijn voorbeelden van DAF-aanbieders die cryptodonaties hebben geaccepteerd, onder voorbehoud van hun beleid inzake het accepteren van schenkingen. Deze aanpak kan extra verwerkings- of doorberekeningskosten met zich meebrengen, wat een belemmering kan vormen voor donateurs die aanzienlijke schenkingen doen.

Overwegingen

Welke aanpak voor uw gemeenschapsstichting de juiste is, hangt af van factoren zoals het profiel van uw donateurs, het soort en de hoeveelheid cryptovaluta die wordt gedoneerd, en het vermogen van uw organisatie om met complexiteit en risico’s om te gaan. Stel uzelf de volgende vragen:

• Welk soort, welke omvang en welke frequentie van cryptodonaties verwacht u?

• In hoeverre zijn de donateurs die deze schenkingen doen goed geïnformeerd? Zullen zij duidelijke voorkeuren kenbaar maken over de wijze waarop het vermogen wordt verkocht en tegen welke prijs?

• Beschikt u over voldoende personeel om de processen rond het aanvaarden van giften, de afwikkeling, de geldovermaking, de boekhouding en de controle intern te beheren, met adequate interne controles en een scheiding van taken voor het aanmaken van rekeningen en het goedkeuren van transacties?

• In hoeverre voelt uw commissie voor het aanvaarden van schenkingen zich op haar gemak bij het in ontvangst nemen van complexe activa zoals cryptovaluta, particuliere activa, particuliere aandelen, onroerend goed en andere activa die moeilijker te waarderen, aan te houden en te gelde te maken zijn? Een lage tolerantie voor risico en complexiteit kan pleiten voor een oplossing waarbij een externe dienstverlener wordt ingeschakeld.

• Zijn jullie bezig met fondsenwerving voor een specifiek doel dat aanslaat bij cryptohouders die op zoek zijn naar een goed doel om met een cryptodonatie te steunen? Deze organisaties kunnen vaker kleinere eenmalige donaties ontvangen van nieuwe donateurs die op zoek zijn naar gemak en een doel dat hen na aan het hart ligt. Uitbestede oplossingen voor donatieverwerking, zoals The Giving Block, Engiven of BitPay, zijn goede opties voor dit scenario.

• Beschikt u over een vast donateursbestand dat de middelen en mogelijkheden heeft om grote donaties in cryptovaluta te doen? Zo ja, dan is de kans groot dat u minder vaak, maar wel grotere donaties ontvangt van ervaren donateurs, die mogelijk een speciale aanpak vereisen om de laagste transactiekosten, vertrouwen en veiligheid te garanderen. Het kan van onschatbare waarde zijn om een betrouwbare partner te hebben waarop u een beroep kunt doen om deze transacties te faciliteren. The Giving Block, Engiven, NYDIG, Gemini of een cryptobeurs met goede klantenservice en ervaring in het werken met goede doelen zijn hier goede opties.

• Bent u van plan om cryptovaluta aan te houden als een activum van de stichting of binnen een donor advised fund? Dit brengt extra aandachtspunten met zich mee op het gebied van bewaring en doorlopende waardering, die buiten het bestek van dit artikel vallen. NYDIG, Gemini en Fidelity zijn voorbeelden van mogelijkheden voor de bewaring van cryptovaluta.

De antwoorden op de voorgaande vragen helpen u bij het bepalen van de beste aanpak voor uw organisatie en bij het ontwikkelen van passend beleid en passende processen voor het volgende:

• Beleid inzake het aannemen van geschenken

• Goedkeuring door de commissie voor het aanvaarden van giften

• Donateursmarketing en communicatie via de website

• Transactieverwerking en kasbeheer

• Interne controles

• Boekhoud- en controlevoorschriften

Aan de slag

Een goed beginpunt is het bijwerken van uw beleid inzake het aannemen van geschenken. Uw beleid zou bijvoorbeeld kunnen luiden: “De organisatie mag giften in de vorm van crypto-activa en andere vormen van digitale activa accepteren nadat er een due diligence-onderzoek is uitgevoerd om vast te stellen dat het activum kan worden overgedragen en geliquideerd.” Aan de andere kant kunt u er de voorkeur aan geven om deze als uitzonderingen op uw beleid te behandelen, om ervoor te zorgen dat elke gift door de juiste personen wordt beoordeeld voordat deze wordt aanvaard. Als uw organisatie heeft besloten dat zij geen crypto accepteert, moet dat besluit duidelijk worden vastgelegd in uw beleid inzake het aanvaarden van giften.

Als u cryptodonaties accepteert, moet u er rekening mee houden dat de meeste gemeenschapsstichtingen uit beleidsoverwegingen de gedoneerde cryptovaluta direct na ontvangst willen verkopen, met name omdat de koers van deze activa zeer volatiel kan zijn. Het is verstandig om ruim voor de daadwerkelijke ontvangst van een gift plannen te maken, omdat het aanmaken van een rekening enkele weken in beslag kan nemen om te voldoen aan de vereisten van uw dienstverlener Know Your Client- en antiwitwasbeleid .

Als u gedoneerde cryptovaluta aanhoudt of besluit deze gedurende een langere periode te verkopen, moet deze worden geboekt als een immaterieel actief met een onbepaalde gebruiksduur. Dit model houdt in dat dalingen in de marktprijs van cryptovaluta in de winst worden opgenomen, terwijl waardestijgingen boven de oorspronkelijke kostprijs of het herstel van eerdere waardeverminderingen niet worden meegenomen. Voor meer informatie over de boekhoudkundige verwerking van digitale activa kunt u de niet-bindende praktijkgids downloaden, Accounting for and auditing of digital assets, gepubliceerd door de AICPA Digital Assets Working Group.

Sommige vooraanstaande accountants- en beleggingskantoren zijn van mening dat het waarderen van cryptovaluta tegen reële waarde, waarbij veranderingen in de reële waarde in de winst-en-verliesrekening worden opgenomen, een beter beeld geeft van de economische realiteit ervan. Deze kantoren hebben de FASB aangemoedigd om de huidige waarderingsrichtlijnen te herzien. Liefdadigheidsinstellingen die cryptovaluta aanhouden, moeten deze richtlijnen van jaar tot jaar nauwlettend volgen, aangezien een terugkeer naar een reële-waardekader de waarde van de gerapporteerde nettoactiva aanzienlijk zou kunnen beïnvloeden.

Donaties in cryptovaluta accepteren

Zoals eerder vermeld, moet uw beleid inzake het aanvaarden van giften dit weerspiegelen als uw organisatie besluit geen donaties in cryptovaluta te accepteren.

Als u ervoor kiest om gebruik te maken van een externe donatieverwerker zoals BitPay, Engiven of The Giving Block, neem dan contact op met deze organisaties om uw account, bankgegevens en donatieknoppen of gehoste donatiepagina’s in te stellen. Deze organisaties zorgen voor de ontvangst, verwerking en overboeking van de opbrengsten naar uw bankrekening en sturen namens u een donatiebewijs per e-mail naar de donateur. Houd er bij BitPay rekening mee dat donateurs een persoonlijk account moeten aanmaken om bedragen van meer dan $ 3.000 over te maken.

Het is belangrijk om te weten dat er risico’s verbonden zijn aan het uitbesteden van taken binnen de cryptosector. Organisaties die taken uitbesteden, kunnen overwegen om een SOC 1- of SOC 2-rapport op te vragen bij de dienstverlener om inzicht te krijgen in de controlemaatregelen van de dienstverlener; dit helpt hen bij het beoordelen en aanpakken van de daarmee samenhangende risico’s.

Als u ervoor kiest om het proces via een beurs af te handelen, verloopt het ontvangen en verkopen van cryptovaluta op dezelfde manier als bij schenkingen van beursgenoteerde aandelen:

• Open een rekening bij een makelaar

• Geef het rekeningnummer door aan de donateur

• Het geschonken goed in ontvangst nemen

• Geef instructies om het activum te verkopen en de opbrengst naar uw bank over te maken

• Bepaal de waarde van het geschenk en bevestig de ontvangst van de gift

Gedurende dit hele proces moeten passende moeten passende interne controles moeten worden toegepast, waaronder vereisten voor meerdere ondertekenaars bij het openen van nieuwe rekeningen, niveaus van ondertekeningsbevoegdheid en scheiding van taken voor het verwerken van transacties en het afstemmen van rekeningen. Het wordt aanbevolen om het proces en de controles voor cryptotransacties van tevoren in kaart te brengen.

De basisstappen zijn als volgt:

1. Open een account. Kies een cryptobeurs/partner die past bij het type en de hoeveelheid crypto die wordt gedoneerd en bij het vermogen van uw organisatie om complexiteit en risico's te beheren. Neem contact op met de beurs voor instructies over het openen van een zakelijk account dat meerdere geautoriseerde ondertekenaars en de toewijzing van invoer- en goedkeuringsrollen toestaat. Plan dit van tevoren en trek een paar weken uit voor deze stap. Voor de beveiliging van het inloggen moet tweefactorauthenticatie worden toegepast.

2. Ontvang een donatie. Zodra uw account is aangemaakt, kunt u uw 'openbaar adres' met de donateur delen. De donateur zal vervolgens zijn crypto naar dat adres overmaken. Het is verstandig om uw donateur te vragen eerst een testbedrag van $1,00 te sturen, gevolgd door het resterende bedrag zodra u de ontvangst van het testbedrag hebt bevestigd. Elke transactie wordt vastgelegd op een blockchain, waardoor een onomkeerbaar record en tijdstempel ontstaat van het overgemaakte cryptobedrag. Vraag de donateur om u op de hoogte te stellen zodra de overboeking is voltooid.

3. Verkoop het activum en maak de opbrengst over. Log na ontvangst in op uw account en verkoop de gedoneerde crypto tijdig om prijsverschillen tussen het moment van schenking en het moment van verkoop tot een minimum te beperken. Zorg ervoor dat uw geautoriseerde goedkeurder beschikbaar is om de transactie tijdig af te ronden. Sommige handelsplatforms bieden geavanceerdere handelsopties, waarbij u moet kiezen tussen het plaatsen van een instant-, markt-, limiet- of stoporder. De beurs biedt online begeleiding voor deze opties. Als het te verkopen bedrag naar verwachting meer dan 5% van het dagelijkse handelsvolume voor die crypto zal bedragen, moet u een plan hebben om het over één of meerdere dagen te verkopen. Zorg ervoor dat u de schenker vooraf op de hoogte stelt van het verkoopplan. Na verkoop beschikt u over een tegoed in Amerikaanse dollars dat kan worden overgemaakt naar de bankrekening van de stichting die bij de eerste instelling is opgegeven.

4. Bepaal de waarde van de schenking. Raadpleeg voor richtlijnen inzake waardering de eerder genoemde AICPA-praktijkgids. Cryptoprijzen, inclusief de hoogste, laagste en slotkoers, zijn te vinden op diverse websites die de prijsgeschiedenis in grafieken weergeven, waaronder Coinmarketcap.com. Houd er rekening mee dat handelsdagen voor crypto's 24-uursperiodes zijn volgens UTC-tijd (Coordinated Universal Time, voorheen bekend als Greenwich Mean Time).

Overwegingen bij de taxatie voor de schenker

De Amerikaanse belastingdienst (IRS) eist dat donateurs die een totaalbedrag van meer dan $500 aan aftrekpost voor niet-contante donaties claimen, formulier 8283, Niet-contante donaties aan goede doelen. De IRS vereist ook een gekwalificeerde taxatie voor geschonken eigendommen met een waarde van meer dan $ 5.000. Donateurs die van plan zijn om voor meer dan $ 5.000 aan crypto te schenken, moeten een taxatie van de waarde van de crypto laten uitvoeren door een gekwalificeerde taxateur. Het vinden van een gekwalificeerde taxateur kan een uitdaging zijn, aangezien er geen diploma of taxatietitel bestaat die specifiek van toepassing is op crypto. Charitable Solutions, LLC, is een bedrijf dat taxatiediensten voor crypto aanbiedt, of vraag uw vertrouwde CPA-adviseur om referenties.

Samenvatting

Prijsschommelingen, hoogconjunctuur en recessies, en onverwachte wendingen blijven kenmerkend voor het opkomende cryptolandschap. Er zijn tal van factoren die van invloed zijn op een onvoorspelbare toekomst, waaronder regelgeving, schaalbaarheid, acceptatie en milieueffecten, om er maar een paar te noemen. En tegelijkertijd zijn er gerenommeerde instellingen zoals het Internationaal Monetair

Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) heeft gesuggereerd dat cryptovaluta „de manier waarop we verkopen, kopen, sparen, beleggen en onze rekeningen betalen volledig zal veranderen“ en dat het „de volgende stap in de evolutie van geld zou kunnen zijn“.

Hoe de cryptomarkt zich ook ontwikkelt, één ding blijft constant voor liefdadigheidsinstellingen die crypto willen accepteren en waarderen: ze moeten goed op de hoogte blijven en de veranderende situatie nauwlettend in de gaten houden, aangezien deze snel en onvoorspelbaar kan veranderen. Verstandige organisaties zullen ervaren en deskundige adviseurs aanstellen uit hun bestuur, personeel, juridische en boekhoudkundige professionals, en cryptodienstverleners.

Bronnen

Als u meer wilt weten over cryptovaluta en blockchaintechnologie, biedt de AICPA verschillende CPE-cursussen en een uitgebreid certificaatprogramma 'Blockchain Fundamentals for Accounting and Finance Professionals' over blockchain. Misschien wilt u ook eens luisteren naar de Beyond Disruption Podcast, waar u afleveringen vindt over tal van onderwerpen met betrekking tot opkomende technologieën, en de pagina met bronnen over digitale activa waar u de AICPA-praktijkgids Boekhouding en controle van digitale activa. Voor een bespreking van fiscale en taxatieoverwegingen, lees Charitable Gifts of Bitcoin: Tax, Appraisal, Legal and Processing Considerations op het Planned Giving Design Center.

Voor een uitgebreide inleiding tot crypto en blockchaintechnologie raadt de auteur de 101 Guides aan op Coindesk.com, of de aflevering Crypto 101: Alles wat je moet weten over Bitcoin, Ethereum, blockchains, ICO's en meer, op de podcastserie podcastserie.

Aanvullende bronnen van de AICPA-afdeling Non-profit:

Voorbeeld van een beleid inzake het aannemen van giften voor non-profitorganisaties

Aandachtspunten bij het onderhandelen over en het opstellen van schenkingsovereenkomsten

Bedankbrieven voor geschenken: aandachtspunten en sjablonen

Over Community Capital Advisors

Community Capital Advisors (CCA) is een landelijk opererend adviesbureau dat stichtingen en maatschappelijk geëngageerde organisaties voorziet van toonaangevende inzichten, diensten en partnerschappen om hun missie te versnellen. Wij helpen stichtingen hun investeringskapitaal en werkwijzen af te stemmen op hun missie om raciale gelijkheid, inclusieve economieën, duurzame groei en gezonde gemeenschappen te bevorderen. U kunt contact opnemen met de auteur, Bert Feuss, Senior Advisor, via bert@communitycapitaladvisors.us of ga naar Community Capital Advisors.

© Community Capital Advisors, 14 juli 2021